Aus unserem Depot: Ein realer Kauf am 17.9.2020.
Wir haben den CHOICE-FINDER am 17.9.2020 folgendermaßen eingestellt (siehe auch Abbildung):
- Sicherheit: mindestens 8%. Unsere Gewinnschwelle sollte also mindestens 8% unterhalb des aktuellen Kurses der Siemens Aktie liegen.
- Zielrendite: mindestens 12% p.a. und mindestens 1% in der Laufzeit
- Restlaufzeit: maximal 100 Tage
Der CHOICE-FINDER hat dann folgende Aktienanleihe gefunden:
9,50% Siemens AG (ISIN: DE000PX8W0G7)
Highlights:
- Zielrendite: 13,3% p.a.
- Sicherheit: 8,7%
- Aktienrabatt: 6,3%
- hoher Coupon: 9,5% p.a.
- Restlaufzeit: 98 Tage. Damit ist die Fälligkeit kurz vor dem Dividendentermin. Das bedeutet, wenn Szenario 2 eintritt, und wir die Aktien geliefert bekommen, streichen wir neben dem Coupon, den Aktienrabatt auch noch die Dividende ein! Das ist eine perfekte Win-Win-Situation!
Uns haben die beiden Fälligkeits-Szenarien der Aktienanleihe zum Bewertungstag am 18.12.2020 (siehe Abbildung) überzeugt.
- Kurs der Siemens Aktie zum Kaufzeitpunkt der Aktienanleihe am 17.9.2020: 118,10 €.
- Barriere: 112,00 €
- Gewinnschwelle: 107,84 €. D.h., wir sind 8,7% gegen Kursverluste der Siemens Aktie abgesichert.
- Rabattkurs: 110,70 €. D.h., wir erreichen die volle Zielrendite bis zu einem Kurs der Siemens Aktie von 110,70 €.
