Aus unserem Depot: Ein realer Kauf am 27.3.2020.
Wir haben den CHOICE-FINDER am 27.3.2020 folgendermaßen eingestellt (siehe auch Abbildung):
- Sicherheit: mindestens 10%. D.h., wir wollten mindestens 10% gegen Kursverluste der MTU Aktie abgesichert sein. Unsere Gewinnschwelle sollte also mindestens 10% unterhalb des aktuellen Aktienkurses liegen.
- Zielrendite: mindestens 20% p.a. und mindestens 1% in der Laufzeit
- Restlaufzeit: maximal 200 Tage
Der CHOICE-FINDER hat dann folgende Aktienanleihe gefunden:
6,00% MTU Aero Engines (ISIN: DE000CL4VH91)
Highlights:
- Zielrendite: 45,4% p.a.
- Sicherheit: 14,2%
- Aktienrabatt: 11,1%
- sehr niedriger Kaufkurs: 83,92%
Obwohl die Aktie zum Kaufzeitpunkt unter der Barriere notierte, haben wir gekauft, da die Sicherheit (Aktienrabatt und Coupon) uns vollständig gereicht haben. Bei dieser Sicherheit war die Zielrendite von 45,4% p.a. überzeugend.
- Restlaufzeit: 182 Tage
- Kurs der MTU Aktie zum Kaufzeitpunkt der Aktienanleihe am 25.8.2020: 119,20 €.
- Barriere: 126,34 €
- Gewinnschwelle: 102,25 €. D.h., wir sind 14,2% gegen Kursverluste der MTU Aktie abgesichert.
- Rabattkurs: 106,03 €. D.h., wir erreichen die volle Zielrendite bis zu einem Kurs der MTU Aktie von 106,03 €. Damit haben wir einen komfortablen Sicherheits-Puffer!
Diese Aktienanleihe ist ein gutes Beispiel dafür, dass nicht die Barriere für die Sicherheit entscheidend ist, sondern ausschließlich die Gewinnschwelle.
So sah unsere Kaufabrechnung am 27.3.2020 aus:
- Nominal 6.000 zu 83,92% gekauft
- bezahlte Stückzinsen: 10,85 €
- Kaufspesen: 1,90 €
