10,50% Microsoft
Aktienanleihe ISIN: DE000BD11ZV7 Emittent: Bank Vontobel
| INVESTMENT | ||
|---|---|---|
| Kauf der 10,50% Microsoft Aktienanleihe | ||
| Nominal | Kaufkurs | Kaufpreis EUR |
| 10.000 | 99,16% | 9.916,00 |
| Coupon/Tag | Tage | Stückzinsen |
| 2,88 | 4 | 11,51 |
| Investment * | 9.927,51 | |
| * ohne Spesen | ||
Fälligkeits-Szenarien ➊ und ➋ am Bewertungstag 17.09.2027
10,50% Microsoft (ISIN: DE000BD11ZV7)
aktueller Kurs von Microsoft: 492,39 USD
Gewinnschwelle: 443,18 USD
Für uns Anleger können am 17.09.2027 (letzter Bewertungstag) die Szenarien ➊ und ➋, abhängig vom Kurs der Microsoft-Aktie, entstehen:
| ➊ Microsoft notiert ÜBER 404,85 USD = Nominalbetrag und Coupon werden gezahlt | |
|---|---|
| Zins-Zahlung | 1.170,00 EUR |
| Rückzahlung nominal | 10.000,00 EUR |
| Gutschrift | 11.170,00 EUR |
| abzgl. Investition | - 9.927,51 EUR |
| Gewinn | 1.242,49 EUR |
| Rendite in 403 Tagen | 12,5% |
| Rendite p.a. | 11,3% p.a. |
Ergebnis ➊ = more money | |
| ➋ Microsoft notiert UNTER 404,85 USD = Aktienlieferung + Coupon und ggf. Fragmente werden gezahlt | |
|---|---|
| Zins-Zahlung | 1.170,00 EUR |
| Zins | 1.158,49 EUR |
| 11,7% | |
| 10,6 % p.a. | |
| KEIN AKTIENRABATT (Vergleich Aktienanleihe zu Direktinvestment in die Aktie) | |
| Aktienlieferung ** | 19,76 Stück |
| Direktinvestment | 20,14 Stück |
| KEIN AKTIENRABATT | -0,38 Stück |
| -2,0% | |
| -1,8% p.a. | |
** Es erfolgt eine Lieferung von 10 Aktien und ein Barausgleich für 9,761 Fragmente.
Information:
| STAMMDATEN | |
|---|---|
| Basiswert | Microsoft |
| ISIN vom Basiswert | US5949181045 |
| Zins p.a. | 10,50% p.a. |
| Zins Gesamt-Laufzeit | 11,70% |
| ISIN | DE000BD11ZV7 |
| WKN / Valor | BD11ZV |
| Währung der Aktienanleihe | EUR |
| Quanto | Ja |
| KENNZAHLEN + INFOS | |
|---|---|
| Basispreis | 506,060 |
| Barriere | 404,850 |
| Barriere % | 80,00% |
| Bezugs-Verhältnis | 1,9761 |
| Nominal-Betrag | 1.000,00 |
| EUSIPA-Code | 1230 |
| Termsheet |  |
| Emittent | Bank Vontobel |
| Börse | Börse Frankfurt |
| Börse Stuttgart |
| TERMINE | |
|---|---|
| Start | 12.08.2026 |
| letzter Handelstag | 17.09.2027 |
| Barrieren-Beobachtung Start | 12.08.2026 |
| Barrieren-Beobachtung Ende | 17.09.2027 |
| Rückzahlung | 24.09.2027 |
| Der Coupon wird für den Zeitraum zws. Coupon-Start bis Coupon-Ende bezahlt | |
| Coupon-Start | 13.08.2026 |
| Coupon-Ende | 24.09.2027 |
Sicherheits-Check und Kursverlauf
In dem folgenden Chart wird der Kurs der Microsoft den Sicherheitsleveln der Aktienanleihe gegenübergestellt.
Hinweis: Die Kurse im Chart starten am Emissionsdatum der Aktienanleihe.
Intraday (17.08.2026): Kurse + Volumen
Informationen zur Aktienanleihe: 10,50% Microsoft
Diese Aktienanleihe ist vom Typ Barrier Reverse Convertible (1230). Die Barriere wird während des Zeitraumes 12.08.2026 bis 17.09.2027 kontrolliert.
Szenario 1: Notiert der Basiswert Microsoft zum Bewertungszeitpunkt auf oder über der Barriere 404,85 USD wird der Nominalbetrag + Coupon ausgezahlt.
Szenario 2: Notiert der Basiswert unterhalb der Barriere im Bewertungszeitraum (12.08.2026 bis 17.09.2027), erfolgt eine Lieferung von 1 Basiswerten pro Aktienanleihe. Die Anzahl an Anteilen wird durch das Bezugsverhältnis von 1,97610 bestimmt. Die Bruchteile (0,97610) pro Aktienanleihe werden bar abgegolten.
Die Zahlung des Coupons ist davon unabhängig und erfolgt in beiden Szenarien.
SICHERHEIT kurz erklärt
Notiert der Kurs von Microsoft oberhalb oder gleich dem Rabattkurs (501,84 USD) wird die volle Zielrendite erreicht. ACHTUNG: Aktuell liegt der Rabattkurs 2,0% (= kein Aktienrabatt) oberhalb des Basiswertkurses.
Notiert der Kurs von Microsoft oberhalb oder gleich der Gewinnschwelle (443,18 USD) entsteht kein Verlust. Aktuell ist die Aktienanleihe 10,0% gegenueber dem Basiswert nach unten gegen Verluste abgesichert.
